国債を投資目的で考えたことある人もいるでしょう
今回は、国債のメリット・デメリットを解説していくので、今後の投資のヒントにしていただければと思います！
① 国債って何？（投資家視点）
国債＝国にお金を貸す金融商品。
見返りは
- 利子（クーポン）
- 満期に元本が戻る
最大の特徴は
👉 信用リスクが極めて低い（国が潰れない前提）
② 国債の「リターン」はどう決まる？
国債投資の収益は主に3つ👇
1️⃣ 利回り
- 表面利率（クーポン）だけじゃなく
- 購入価格＋残存期間を含めた「利回り」が重要
👉 投資判断では利回りベースで考える
2️⃣ 価格変動（実はここが重要）
国債は金利と逆に動く。
- 金利が下がる 📉 → 国債価格は上がる 📈
- 金利が上がる 📈 → 国債価格は下がる 📉
つまり
👉 「債券も値動きする投資商品」
3️⃣ 再投資リスク
- 低金利環境では 利子を同じ利回りで再投資できない
長期投資では地味に効くポイント。
③ 国債のメリット（投資的に）
◎ 安定性
- 株式よりボラティリティが圧倒的に低い
- 暴落時の「避難先」になりやすい
◎ 分散効果
- 株式と逆方向に動くことが多い
- ポートフォリオのクッション役
◎ 予測しやすいキャッシュフロー
- 利子・満期が確定
- 老後資金・資金待機に向く
④ 国債のデメリット（ここ重要）
❌ インフレに弱い
- インフレ率 ＞ 利回り → 実質マイナス
❌ 高金利局面では価格下落
- 特に長期国債はダメージ大
❌ 大きくは増えない
- 「資産を守る」商品
- 「資産を増やす」主役にはなりにくい
⑤ 投資目線での「使い分け」
🟢 短期国債（〜2年）
- 金利変動リスク小
- 現金の代替
- 金利上昇局面で有利
🟡 中期国債（5年）
- 安定＋そこそこ利回り
- バランス型
🔴 長期国債（10年以上）
- 金利下落局面では爆発力あり
- 逆に金利上昇局面では危険
⑥ 日本国債をどう見る？
投資家目線だと：
- 信用リスク：ほぼ無視
- リターン：正直かなり低い
- 役割：
- 株のリスク調整
- 円建て資産の安定装置
👉 「攻め」より「守り」
⑦ 国債が向いている人
- 価格変動が怖い
- 株の比率が高すぎる
- 数年以内に使うお金を置きたい
- 精神安定剤が欲しい😌
株×国債の理想比率を考えよう
理想比率は「人によって違う」けど、考え方には型がある
① 超シンプルな基本ルール
まず王道の考え方。
🧠 ルール①：年齢ベース
よく使われる目安👇
- 株式比率 = 100 − 年齢
- 残りが国債（債券）
例：
- 30歳 → 株70％ / 国債30％
- 50歳 → 株50％ / 国債50％
- 60歳 → 株40％ / 国債60％
👉 年齢とともに「守り」を厚くする考え方
※最近はリスク許容度が高い人向けに
**「120−年齢」**を使う人も多い。
② 投資目的別の考え方（ここ重要）
年齢よりも目的の方が大事な場合が多い。
🟢 資産形成が目的（10年以上）
- 株 70〜90％
- 国債 10〜30％
理由：
- 長期では株が圧倒的に有利
- 国債は「暴落時に心を守る役」
🟡 バランス重視（中長期）
- 株 50〜60％
- 国債 40〜50％
いわゆる王道ポートフォリオ
→ リーマン級でも耐えやすい
🔵 資産保全・取り崩し期
- 株 20〜40％
- 国債 60〜80％
理由：
- 暴落時に売らなくて済む
- キャッシュフロー安定
③ メンタル耐性で決める方法（かなり現実的）
ここ、めちゃ大事👇
質問：
資産が1年で −30％になっても平常心でいられる？
- YES → 株多めOK
- NO → 国債多めが正解
投資は
👉 続けられた人が勝つ
メンタルが壊れる比率は「不正解」。
④ 国債は「比率」より「役割」で考える
投資家目線だと👇
- 国債 =
- 株暴落時のクッション
- リバランス用の弾
- 将来使うお金の避難先
だから
0％ or 100％は極端
→ 少量でも意味がある。
⑤ 超実践的なおすすめ3パターン
迷ったらこれ👇
✔ 攻めたい人
- 株 80％ / 国債 20％
✔ 普通の人（おすすめ）
- 株 60％ / 国債 40％
✔ 守りたい人
- 株 40％ / 国債 60％
※日本在住なら
国債は「日本国債＋（余裕あれば米国債）」が定番。
まとめ
国債は
「儲けるため」より「全体を安定させるため」
株100%がしんどくなった時、国債はちゃんと仕事する👍
安定した資産形成を狙いたいのであれば、国債を投資のポートフォリオに入れてみてもいいかもしれませんね！
